Par Dans quelles situations
- création d'une société ou d'une nouvelle activité ;
- reprise d'une entreprise, avec le business plan de la holding de reprise ;
- investissement important : bâtiment, machine, ouverture d'un site ;
- recrutement clé ou changement d'échelle ;
- levée de fonds ou entrée d'un associé ;
- difficultés : plan de redressement, renégociation bancaire.
Ce que contient un prévisionnel complet
| Document | Ce qu'il montre |
|---|---|
| Hypothèses argumentées | Chiffre d'affaires par activité, prix, volumes, saisonnalité, marges, recrutements, investissements |
| Compte de résultat prévisionnel (3 à 5 ans) | La rentabilité du projet : marge, valeur ajoutée, EBE, résultat |
| Plan de financement | Les besoins (investissements, BFR) et les ressources (apports, emprunts, subventions) |
| Besoin en fonds de roulement | L'argent immobilisé dans les stocks et les délais de paiement clients |
| Trésorerie mensuelle (12 à 24 mois) | Les creux de trésorerie, les besoins de découvert, la date à partir de laquelle le projet s'autofinance |
| Bilans prévisionnels et ratios | La solidité financière : endettement, capacité de remboursement, fonds propres |
Exemple : téléchargez le business plan complet et anonymisé d'une reprise par holding : comptes de la filiale et de la holding sur cinq ans, trésorerie mensuelle, capacité de remboursement et neuf scénarios de sensibilité.
Ce qu'attend votre banquier
- des hypothèses justifiées par le marché, l'historique ou des devis, pas seulement des objectifs ;
- une capacité de remboursement démontrée : les flux dégagés doivent couvrir les annuités avec une marge de sécurité ;
- un apport personnel cohérent avec le risque ;
- une trésorerie qui ne devient jamais négative sans solution identifiée ;
- un scénario prudent en plus du scénario central.
Exemple chiffré. Un artisan souhaite investir 400 000 € dans un atelier et une machine pour doubler sa capacité. Le prévisionnel montre que le chiffre d'affaires additionnel n'arrive qu'au bout de six mois, alors que les échéances d'emprunt démarrent immédiatement : la trésorerie serait négative de 60 000 € au quatrième mois. La solution, identifiée avant de rencontrer la banque : un différé d'amortissement de six mois et une ligne de crédit de trésorerie. Le dossier présenté anticipe la question au lieu de la subir.
Les erreurs fréquentes
- un chiffre d'affaires qui progresse de façon linéaire, sans montée en charge réaliste ;
- l'oubli du besoin en fonds de roulement, première cause des tensions de trésorerie ;
- des charges sociales et fiscales sous-estimées, notamment la rémunération du dirigeant ;
- l'absence de scénario dégradé ;
- un prévisionnel déconnecté du marché : aucune comparaison avec les ratios du secteur.
Notre méthode
- un questionnaire et un entretien pour comprendre votre projet ;
- la construction du modèle, confrontée aux données sectorielles ;
- un regard critique : nous signalons les hypothèses fragiles et proposons des scénarios ;
- un dossier présentable aux banques, associés ou financeurs, et un fichier que vous pouvez faire vivre.
Sources : pratiques bancaires et normes professionnelles des experts-comptables (mission d'examen d'informations prévisionnelles).